第一章:世界前优发国际十大石油产量国家排名资料(组图)

优发国际第一章行业概况

石油工业是勘探和提取石油（包括天然油、页岩油和天然气）、提炼、加工、储存、运输和销售石油的行业。石油作为一种优质能源和多用途有价值的化工原料，自20世纪初以来，引起了世界能源消费结构的巨大变化。石油主要用作燃料和汽油，也是许多化学工业产品的原料，如溶液、化肥、农药和塑料。

图用油比例

优发国际

来源：资产信息网千机投行行业信息网

1.1 世界石油资源分布

优发国际世界石油储量分布不均，主要集中在中东和美洲。在储量分布方面中国石油储量世界排名，欧佩克持有全球约79%的石油储量。储量的地区差异也十分明显，石油储量前五的国家占全球储量的61.9%。

图 世界石油资源分布示意图

优发国际来源：资产信息网千机投行世界人口评论网

表：世界石油储量前十位国家排名

优发国际来源：资产信息网千机投行世界人口评论网

各国的石油开采也呈现出很大的差异。原油产量排名前三的国家的日产量均在1万桶以上中国石油储量世界排名，而排名第四的加拿大的日产量仅为465.6万桶。欧佩克约占全球产量的 40%。

表：世界十大产油国排名

来源：资产信息网千机投行世界人口评论网

1.2 世界石油消费量

世界各地区石油需求变化

图 世界各地区石油需求变化

来源：资产信息网千机投行能源数据年鉴网

从次区域来看，亚太地区是全球石油消费量最大的地区，其次是北美。从消费增长看，亚太地区石油消费保持稳定增长，中国消费增长是亚太地区增长的主要动力。

美国原油进出口

根据美国能源信息署的数据，2021 年美国将平均每天出口 570 万桶石油产品，比 2020 年每天增加 36 万桶。但同期美国石油产品进口量达到 240 万桶/天，比 2020 年增加 371,000 桶/日。

2021年，美国石油产品进口增长超过美国石油产品出口，但美国出口的石油产品比同期进口的石油产品多近330万桶/日。

图 美国石油产品进出口

资料来源：资产信息网千机投资银行美国能源信息署（EIA）

世界原油贸易流量的变化

俄乌冲突后，全球原油贸易流向可能会出现一些变化。俄乌冲突成为欧洲切断对俄罗斯石油依赖的导火索。西方国家和其他国家对俄罗斯的制裁升级。欧洲大陆曾经是俄罗斯原油最重要的买家之一。欧盟航运禁令将涉及近220万桶/天的原油和120万桶/天的石油产品，欧盟对俄罗斯石油的禁运将加速欧洲摆脱对俄罗斯的能源依赖。

亚洲将成为未来吸收俄罗斯原油的主要市场。印度自俄罗斯进口大幅增加，中国仍有进一步吸纳俄罗斯石油的空间。俄罗斯成品油出口的下降将在短期内通过提高其他市场的开工率和增加出口来弥补。美国可能成为俄罗斯退出欧洲市场份额的有利竞争对手。

根据中国海关总署公布的数据，今年5月，中国进口原油约4582万吨，其中从俄罗斯进口842万吨，较上年同期的655万吨增长29%。前一个月。同期544万吨，增长55%。5月份，我国自沙特进口782万吨，同比增长9%，但低于4月份的893万吨。根据信达证券的分析，4月份，沙特原油占中国总进口量的21%，而俄罗斯占15%。5月份的数据显示，俄罗斯的份额已经上升到18%。

全球不同类型能源消费趋势

不同能源类型使用比例及未来发展趋势

资料来源：资产信息网千机投行英国石油（BP）

1.3 世界石油贸易和定价

全球石油资源和消费分布不平衡，使石油成为国际贸易的主角。影响原油价格的最重要因素是市场原油供求关系。目前，美国能源信息署（EIA）每周原油库存报告中的数据衡量了美国公司每周商业原油库存的变化，库存数量影响成品油价格。如果库存水平低于预期，则意味着供大于求，看涨原油；如果库存水平低于预期，则对原油不利。

图 原油库存数据

资料来源：资产信息网千机投资银行美国能源信息署（EIA）

原油库存变化对油价的影响

资料来源：资产信息网千机投资银行美国能源信息署（EIA）

此外，国际原油价格与相关期货价格也相互影响。原油价格高低直接影响采油企业的利润，同时也关系到炼油企业和下游石化企业的生产成本。因此，原油期货对油价的影响是多方面的。目前，国际原油价格主要受三个原油期货品种价格的影响：在纽约商品交易所（NYMEX）交易的德克萨斯中质原油（WTI）和在伦敦洲际交易所（ICE）交易的洲际交易所（ICE） ）。交易的布伦特原油 (Brent) 和阿曼原油在迪拜商品交易所 (DME) 交易。

WTI油价更能反映美国国内原油价格指数，而布伦特油价更能反映国际原油市场的实际供需情况。更多国家转向BRENT原油期货进行套期保值避险，以BRENT原油期货价格为基准核心 BRENT原油定价体系最多覆盖全球80%的原油现货交易量。

图 WTI 十年原油价格变化趋势

来源：资产信息网千机投行能源数据年鉴网

2014-2015年原油价格大幅下跌，主要是由于美国页岩油勘探技术发展迅速，产量明显增加，原油供过于求。疫情后能源消耗增加，国际能源署（IEA）上调2022年全球原油需求。近日，俄罗斯和乌克兰局势紧张，西方对产油大国俄罗斯实施相关制裁，原油供应进一步收紧，需求旺盛。而供应的不稳定性导致原油价格继续上涨。

1.4 世界石油公司

有关世界石油公司的信息

来源：资产信息网千机投行

1.5 中国原油市场

我国石油资源集中在渤海湾、松辽、塔里木、鄂尔多斯、准噶尔、珠江口、柴达木和东海陆架8个盆地，可采资源量172亿吨，占81.13占全国总量的 %。; 天然气资源集中在塔里木、四川、鄂尔多斯、东海陆架、柴达木、松辽、莺歌海、琼东南、渤海湾9个盆地，可采资源量18.4万亿立方米，占83.64% 的国家。

随着经济社会的快速发展，我国原油需求呈现长期快速增长态势。进入21世纪以来，需求增速虽然有所下降，但仍保持在较高水平。但我国原油产量超过2亿吨后中国石油储量世界排名，进一步增长的瓶颈越来越明显；因此，我国石油对外依存度不断上升，原油进口量也不断增加。2021年，我国原油产量将增加，原油进口量将减少。也在一定程度上反映了我国能源产业的升级换代。

图 2015-2021年中国原油产量

来源：资产信息网千机投行

图 2015-2021年中国原油进口量

来源：资产信息网千机投行

1.6 中国石油投资市场

个股：截至2022年6月20日，iFinD石油行业A股数量为48股。

表：中国石油工业十强企业

来源：资产信息网千机投行iFinD

期货：除上述三种对世界原油价格有重大影响的原油期货合约外，我国上海国际能源交易所（INE）（隶属于上海期货交易所）上市了国内原油期货品种。代码是 SC。其价格与海外油价高度相关，能有效反映区域市场供需特点。近年来，交易规模稳步增长。

图 国外原油期货合约具体明细

来源：资产信息网千机投行上海国际能源交易中心

图上海原油期货操作

来源：资产信息网千机投行上海国际能源交易中心

图 上海原油期货与海外原油期货价差

来源：资产信息网千机投行上海国际能源交易中心

图 上海期货交易所原油（SC）交易价格

来源：资产信息网千机投行上海国际能源交易中心

上海原油期货上市以来交易交割表

来源：资产信息网千机投行上海国际能源交易中心

从交易情况来看，2021年2021年累计交易量4264.5万手，累计交易额18.5万亿，同比增长2.6%和 54.分别同比。@>6%。上海期货原油的上市填补了中国乃至亚太原油市场的空白，完善了国际原油市场的价格联动机制，日益成为国际原油市场的重要组成部分。

第二章商业模式与技术发展

2.1石油产业链

图 石油产业产业链结构图

来源：资产信息网千机投行

产业链上游

美国石油和天然气杂志（OGJ）最近发布了2021年全球石油和天然气储量报告。据OGJ统计，在油气价格大幅回升的推动下，2021年全球石油产量将温和回升，2021年将增加1.3%至44.23亿吨，主要来自欧佩克国家。2021年4月以来，随着油价的快速回升，欧佩克开始逐步减少限产规模。中国石油产量连续第三年增长1.8%。

根据国际能源署的《2021 年石油工业报告》，即使在快速转型期间，对上游部门的投资也至关重要，因为即使汽车行业正在为从内燃机向电动汽车的快速转型做准备，这种转型也需要年 。航空、航运、石化等一些行业将在一段时间内继续依赖石油。无论过渡路径如何，石油和天然气都可以发挥重要作用。

图 世界原油需求与供应

资料来源：资产信息网千机投行国际能源署（IEA）

国际能源署表示，冠状病毒引起的需求冲击和清洁能源投资势头的转变将减缓全球石油产能在六年预测期内的扩张。在此背景下，上游投资和扩张计划缩减也就不足为奇了。2020 年，企业的支出比年初的计划少三分之一（比 2019 年少 30%）。

预计来自中东的生产商将提供一半的供应增长，主要来自现有的停产。如果伊朗继续面临制裁，保持世界石油市场平衡可能需要沙特阿拉伯、伊拉克、阿拉伯联合酋长国和科威特等产能过剩国家达到或接近历史高位。这标志着近年来以美国为首的世界供应增长发生了巨大变化。在当前的政策环境下，随着投资和活动水平恢复以及价格上涨，美国产量将恢复增长。然而，任何增长都不太可能达到近期高点。致密油行业的前景受到商业模式向支出限制、自由现金流产生、去杠杆和投资者现金回报的明显转变的影响。

产业链中游

将原油转化为有用产品的过程称为精炼。炼油是中游行业的一部分，是石油和天然气行业的三大主要组成部分之一。最常用的原油提炼产品是汽车燃料，尤其是汽油。加工过的原油具有广泛的用途。除用作运输燃料外，它还是石化工业的主要原料和塑料的基础原料。

全球方面

图 每桶原油精炼生产的产品明细

来源：资产信息网千机投行Statista

图 2008-2020年欧佩克炼油厂年产能（千桶/天）

来源：资产信息网千机投行Statista

图埃克森美孚炼油厂年产能（千桶/天）

来源：资产信息网千机投行Statista

图 全球年炼油能力

资料来源：资产信息网千机投行英国石油（BP）

根据Statista的数据，美国是世界上年炼油能力最大的国家。近年来，欧佩克国家的年炼油能力逐年增加。截至2020年，其年炼油能力已增至12.2m bbl/d，而全球年炼油能力为76m bbl/d。在预测期内，炼油市场将以略高于 1.5% 的复合年增长率增长。

COVID-19 大流行对炼油市场产生了适度的负面影响，减少了精炼产品的消费。例如，印度等国家在 2020 年消耗了 3.71.9 亿升汽油，而 2019 年消耗了 4.22.7 亿升。此外，COVID-19 大流行导致几家炼油厂升级延迟项目。预计亚太地区等关键地区炼油能力的增长将推动未来几年对石油产品的需求。然而，由于石油和天然气行业投资不足、调试项目延迟、土地收购以及全球发达国家和发展中国家越来越多地采用电动汽车等负面影响，炼油市场在一定程度上受到了制约。 .

运输部门对石油作为燃料的需求可能在短期内保持增长势头。世界上许多国家都在努力投资炼油产能中国石油储量世界排名，以减少对进口精炼石油产品的依赖。

根据国际能源署 (IEA) 发布的石化产品报告，到 2050 年，除欧洲外，几乎所有地区的初级化学品产量都将增加。然而，中东和亚太地区的产能增长幅度最大。

此外，在阿布扎比，Reliance Industries (RIL) 和阿布扎比国家石油公司 (ADNOC) 于 2021 年签署了一项协议，将在阿布扎比的 Ruwais 建造一座新的石化厂。综合厂将具备年产94万吨氯碱、110万吨二氯乙烷和36万吨PVC的生产能力。

到 2026 年，美国大约有 95 个计划和宣布的项目，预计总容量为 63 MTPA。这些项目的资本支出约为 530 亿美元。由于这些因素，全球炼油行业以即将到来的石化和炼油企业集团的形式扩张，将在预测期内推动炼油市场。

中国国内

我国原油加工技术水平逐步提高，原油加工量自2016年以来稳步增长。由于今年国际油价持续上涨中国石油储量世界排名，进口原油成本持续上涨，我国将加大开采力度和生产国内资源，增加原油产量，以提高能源安全。此外，受疫情影响，国内外石油市场需求受到较大干扰，加之成品油出口配额有限，国内燃料供应优先本地需求，国内炼厂原油加工量和库存回补均有所下降。也拒绝了。

据国家统计局数据，2022年1-5月，我国生产原油8569万吨，同比增长4.1%。进口原油21671万吨，同比下降1.7%。但原油加工继续下滑。5月加工原油5392万吨，同比下降10.9%，环比增长0.4%，日均加工量为173.90,000 吨。1-5月，加工原油27716万吨，同比下降5.3%。

图 2016-2021年中国原油加工量及增速

来源：资产信息网 千机投行 国家统计局

图 规模以上工业原油产量月度走势图

来源：资产信息网 千机投行 国家统计局

图 原油进口月度趋势

来源：资产信息网 千机投行 国家统计局

规模以上工业原油加工量月度走势

来源：资产信息网 千机投行 国家统计局

成品油方面：2021年中国成品油市场表现良好，汽油产量达到15457.3万吨，累计增长17.3%；柴油产量16337万吨，累计增长2.7%；煤油产量3943.9万吨，同比下降2.6%。化工产品方面：2021年我国合成橡胶主要产量811.7万吨，同比增长2.6%；乙烯产量2825.7万吨，同比增长30.82%；化纤产量6124.68万吨，同比增长4.10%。

产业链下游

加工、运输和销售原油精炼产品是石油和天然气行业下游部门的业务。

产业链下游企业的利润定义为原油生产产品的实际价格与原油输送到炼油厂的成本之间的差额。原油价格决定产品价格的绝对水平，影响炼油或营销利润。当原油价格在市场上经常无法恢复时，下游利润往往会减少或挤压。另一方面，当原油价格下跌且市场对这些较低原油价格的调整较慢时，利润率往往会保持不变，甚至会增加。

下游部门包括复杂多样的活动，包括制造、石化炼油、分销和零售。鉴于能源供应链的全球性质以及供需对原料和产品价格的影响，全球视野非常重要。

约60%的石油精炼产品用于汽车、船舶、飞机燃料等领域；约 15% 用于生产橡胶和纤维等生活材料；19%用于建筑等领域。

产品营销是寻找和供应对精炼燃料有内部需求或拥有分销网络以接触零售客户的客户的业务。能源产品的直接消费者包括石化和工业制造商、公用事业、市政当局和航空公司。其他公司可能拥有旨在接触零售终端用户的分销资产或品牌。这些公司可能包括独立的加油站供应商、汽车油品、家用燃料供应公司、丙烷罐经销商等。服务站、经销商和批发商的网络是一个大型特许经营系统，类似于我们熟悉的快餐连锁店。美国大约有 110,000 个独立加油站。

优发国际封面照片由 Zbynek Burival 在 Unsplash 上拍摄