公司新闻

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

时间:2022-09-26 浏览:

优发国际自今年 3 月以来,沃伦·巴菲特一直在稳步向西方石油公司增资。巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司周五获准购买西方石油公司 50% 的股份。全面收购西方石油的重要一步

周五巴菲特中国石油,伯克希尔哈撒韦公司获得美国监管机构批准购买西方石油公司 50% 的股份,伯克希尔哈撒韦公司于 7 月 11 日向联邦能源监管委员会提交了申请。

美国法律要求收购方在收购一家公用事业公司的控股权时必须获得联邦政府的批准,西方石油公司和伯克希尔公司都拥有公用事业公司。

优发国际经过近期连续增持,伯克希尔目前共持有1.88亿股西部石油普通股巴菲特中国石油,占比20.2%。但是,如果加上认股权证,伯克希尔在西方石油的持股理论上可以达到 26%

尽管目前的股权远未达到 50%,但分析师认为,伯克希尔哈撒韦最终将能够收购西方石油公司的全部股权,这可能是巴菲特有史以来最大的一笔收购。最终可能花费超过 500 亿美元

根据伯克希尔早前公布的二季度持仓组合,在石油类中,西部石油和雪佛龙二季度均增持。虽然股神也拥有其他石油公司,但他们偏爱西方石油背后的逻辑是什么

优发国际石油被视为最好的通胀对冲工具。

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

通胀似乎是 2020 年上半年的大势所趋,原油是最好的天然避险工具之一。

优发国际过去几年俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及新油田缺乏投资阻碍了供应,导致石油输出国组织对美国的原油生产停滞不前。自疫情爆发以来巴菲特中国石油,化石燃料需求一直强劲

然而,尽管巴菲特偏爱西方石油,但他的投资实际上涵盖了能源领域,包括传统能源和新能源。他曾经自称是现实主义者,走到哪一个极端都疯了

双方历史悠久。

优发国际巴菲特于 2019 年首次投资西方石油,当时西方石油正与石油巨头雪佛龙就其同行阿纳达科石油展开竞购战。

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

当时,西方石油公司首席执行官 Vicky Holeb 前往内布拉斯加州奥马哈市,说服巴菲特为其竞购战提供 100 亿美元的融资。石油很快赢得了交易

作为交换,巴菲特获得了价值 100 亿美元的西方优先股和以每股 5 美元9.62 美元的价格购买 8400 万股普通股的认股权证。今天,西方石油的股价已经上涨到 7 美元1.29 美元,如果这些认股权证被行使,伯克希尔哈撒韦将赚到超过 9 亿美元

绝佳的进入机会。

对阿纳达科的收购从一开始就给西方石油留下了高额债务。继疫情爆发后油价暴跌后,西方石油市值从2019年被收购前的500亿美元暴跌至2020年底的不足90亿美元

p>

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

但同时也为股神提供了绝佳的入场机会。疫情后经济复苏和俄乌冲突引发的原油需求增加是引燃油价的催化剂。今年以来,巴菲特频频增持西方石油。自年初以来,西部石油股价上涨超过 140%,成为标普 500 指数中表现最好的股票,自年初以来已下跌 11%

受上述利好消息刺激,周五西部石油股价上涨近10%至7美元1.29美元。

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

它是西方石油在 Smead 的前 20 大股东之一。

低成本,高利润

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

虽然收购阿纳达科的成本很高,但这笔交易将西部石油公司在二叠纪盆地的土地面积增加到 280 万英亩,是纽约五个行政区总面积的 14 倍。

西部石油不仅是美国最大的油田二叠纪盆地最大的生产商之一,也是成本最低的公司之一,生产成本仅为每桶 40 美元。目前,西德克萨斯中质原油交易价格约为每桶 90 美元

西部石油第二季度净利润为 3 美元7.37.55 亿美元巴菲特中国石油,比上年增长 36 倍多,本季度自由现金流达到创纪录的 42 亿美元.

伯克希尔坐拥大量现金

伯克希尔坐拥巨额现金,并面临 40 年来最高的通货膨胀。如何花这笔钱赚更多的利润是公司最大的挑战

股神优发国际沃伦巴菲特稳步加仓西部石油(图)冲突成谜

晨星研究服务分析师格雷戈里·沃伦表示,截至 6 月底,伯克希尔的账户中约有 1050 亿美元现金,预计该公司未来五年每季度将产生约 800 亿美元的收入。 1亿美元的自由现金流

Warren 表示,鉴于能源/商品市场的波动性,Western Oil 作为伯克希尔的子公司会比单独的上市公司做得更好。他还指出,这最终可能会成为一个慢动作收购,直到 Occidental 被完全接管

降低通货膨胀法的好处

最近,美国总统乔·拜登签署了《降低通货膨胀法案》,该法案因鼓励清洁能源投资而受到石油行业的批评。

美国石油协会表示,该法案阻碍了对石油和天然气的必要投资巴菲特中国石油,并在错误的时间引入了错误的政策。

但 Hollub 出人意料地乐观,称该法案非常积极。这可能与 Occidental 处于领先地位的碳捕获税收抵免的扩大有关。

优发国际西方石油公司计划建造世界上最大的空气捕集设施,每从空气中去除一吨碳,就可以获得高达 180 美元的税收抵免。